اقتصادكم-حنان الزيتوني
لم تعد شركات التأمين بالمغرب تقتصر على توفير التغطية ضد المخاطر، من قبيل الحوادث والمرض والوفاة، بل أصبحت فاعلا مهما في تعبئة مدخرات الأسر وتوجيهها نحو الاستثمار على المدى المتوسط والطويل. فمن خلال عقود التأمين على الحياة والرسملة والادخار التقاعدي، تتيح هذه المؤسسات للأفراد تكوين رأسمال تدريجي، والاستعداد لمرحلة التقاعد أو تأمين موارد مالية إضافية لفائدة أسرهم.
واقع أقساط التأمين
وتبرز المؤشرات الرسمية تنامي أهمية هذا النشاط، إذ بلغت أقساط التأمين المرتبطة بمنتجات الادخار 15,6 مليار درهم خلال النصف الأول من سنة 2026، مسجلة ارتفاعا بنسبة 19,7 في المائة مقارنة بالفترة نفسها من السنة الماضية، وفق معطيات هيئة مراقبة التأمينات والاحتياط الاجتماعي (ACAPS). وتمثل هذه الأقساط نحو 89 في المائة من إجمالي نشاط فرع التأمين على الحياة، ما يعكس الوزن المتزايد لمنتجات الادخار ضمن سوق التأمين الوطنية.
وتتنوع آليات هذه المنتجات بحسب طبيعة العقود والأهداف المالية للمكتتبين. ففي عقود الرسملة، توجه المبالغ المودعة، بعد خصم المصاريف، إلى حساب فردي تتطور قيمته وفق شروط العائد المحددة في العقد، مع إمكانية استرجاع الرأسمال عند حلول الأجل أو تحويله إلى إيراد دوري. كما تتيح بعض العقود إمكانية السحب الجزئي أو الكلي قبل انتهاء مدتها. أما التأمين على الحياة، فيجمع بين الادخار والحماية المالية للأسرة، من خلال تمكين المستفيدين الذين يحددهم المؤمن له من الحصول على رأسمال في حالة وفاته، وفق الضمانات المتفق عليها.
وتتركز معظم المدخرات في العقود المقومة بالدرهم، التي تعتمد عائداتها أساسا على حد أدنى مضمون، وقد تستفيد، بحسب شروط العقد، من توزيع جزء من الأرباح التي تحققها شركة التأمين.
وفي المقابل، توفر العقود المرتبطة بوحدات الحساب إمكانية الاستثمار في أدوات مرتبطة بالأسواق المالية، بما يتيح فرصا مختلفة لتحقيق العائد، لكنه يعرض المدخرين أيضا لاحتمال خسارة جزء من رأسمالهم. ويظل اختيار المنتج المناسب مرتبطا بالأهداف المالية ومدة الاستثمار والقدرة على تحمل المخاطر، فضلا عن ضرورة الانتباه إلى الامتيازات الضريبية المحتملة، التي تخضع للاستفادة منها لشروط قانونية محددة، وإلى مصاريف التسيير والاقتطاعات وشروط استرجاع الأموال والضمانات التي يوفرها كل عقد.
معرض الادخار فرصة للفهم والمعرفة
وفي سياق التعريف بهذه الحلول وتوعية الأسر بآليات الادخار والاستثمار، تستعد مدينة الدار البيضاء لاحتضان الدورة الرابعة من «معرض الادخار»، الذي تنظمه مجلة «Finances News Hebdo» خلال الفترة الممتدة من 2 إلى 5 دجنبر 2026 بفضاء l'Église du Sacré Cœur ، حيث سيجمع هذا الموعد مهنيين وخبراء من قطاعات التأمين والبنوك وتدبير الأصول، إلى جانب تنظيم نحو 20 ندوة موضوعاتية، تتيح للزوار التعرف على مختلف منتجات الادخار ومقارنة عائداتها وشروطها، وطرح تساؤلات بشأن الاستعداد للتقاعد والاقتطاعات الضريبية وإمكانية استرجاع الأموال عند الحاجة.
ويهدف المعرض إلى مساعدة الأفراد والأسر على اتخاذ قرارات مالية أكثر وعيا، خاصة عند الالتزام بعقود ادخار تمتد لعدة سنوات.
